Islandia leży okrakiem na środku grzbietu środkowoatlantyckiego, który jest integralną częścią globalnego systemu grzbietów śródoceanicznych. Ten grzbiet to pęknięcie o długości 40 000 km w dnie oceanu spowodowane oddzieleniem się płyt tektonicznych Ameryki Północnej i Eurazji. Erupcje wulkanów i trzęsienia ziemi następują po sobie.
Na Islandii występują wulkany i trzęsienia ziemi, ponieważ stykają się tam ze sobą dwie płyty litosfery. Mogą one się ze sobą zderzać lub od siebie odsuwać, przez co tworzą się pęknięcia, a magm wydobywa się.
